وكالة فيتش: انخفاض الأصول الأجنبية يضغط على تصنيف البنوك المصرية

الوكالة: العجز في الحساب الجاري لمصر قد يزيد الضغط على أصول البنوك من النقد الأجنبي

التقرير: الالتزامات الأجنبية بالقطاع المصرفي بلغت 112 مليار جنيه بنهاية نوفمبر مقارنة بـ 107 مليارات جنيه صافي الأصول الأجنبية في فبراير

وكالات
قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن تصنيف البنوك المصرية قد يواجه ضغوطا إذا ما استمر تراجع الأصول الأجنبية بالمصارف المصرية.
وأضافت الوكالة في تقرير، صدر اليوم الخميس، ونشره موقع الأهرام الانجليزي، أن صافي الالتزامات الأجنبية بالقطاع المصرفي المصري بلغ 7 مليارات دولار (112 مليار جنيه) بنهاية نوفمبر الماضي، وفقا لبيانات البنك المركزي المصري، مقارنة بصافي الأصول الأجنبية البالغة 107 مليارات جنيه بنهاية فبراير الماضي.
وعزت فيتش هذا التراجع إلى تراجع الأصول الأجنبية، مشيرة إلى أنه في حال استمر هذا الاتجاه الهبوطي، فإن السيولة من العملات الأجنبية والقدرة على الوفاء بخدمة الدين قد تكون مقيدة.
وأوضحت الوكالة في التقرير أن العجز الحالي في الحساب الجاري لمصر قد يزيد الضغط على أصول البنوك من النقد الأجنبي.
ولفت التقرير إلى أن الميزانيات العمومية للبنوك المصرية، لا تعتمد على الدولار بدرجة عالية، موضحا أن الالتزامات بالعملات الأجنبية تمثل أقل من 20% من التزامات القطاع وتتوافق بشكل جيد مع العملة.
وكان صافي المركز المالي للعملات الأجنبية للقطاع سجل 2.2% فقط من رأس المال في نهاية سبتمبر 2021، وهو أقل بكثير من سقف البنك المركزي المصري البالغ 20%.، ورصد التقرير، أن متوسط نسبة القروض إلى الودائع بالعملات الأجنبية كان مستقرا عند 72%، فيما تعتقد “فيتش” أن إجمالي الأصول الأجنبية يعد مؤشرًا أفضل على سيولة القطاع المالي حيث إنها إلى حد كبير إيداعات قصيرة الأجل لدى بنوك أجنبية ويمكن تصفيتها بسهولة عند الحاجة.
وبلغت تغطية التزامات ديون العملات الأجنبية من قبل الأصول الأجنبية 24% في نهاية سبتمبر 2021، منخفضة عن 33% في نهاية عام 2020، ومن المرجح أن تكون قد انخفضت أكثر بحلول نهاية نوفمبر 2021، حسب “فيتش”.

ووفق التقرير، يمكن أن تشهد البنوك المصرية مزيدا من الضغط على الأصول الأجنبية للبنوك إذا كانت هناك موجة متجددة من عمليات البيع من قبل مستثمري المحافظ الأجنبية بسبب ارتفاع التضخم.

وترجح فيتش أن تؤدي موجة التضخم العالمية إلى هروب السيولة الأجنبية من الاستثمار في ديون الأسواق الناشئة بسبب ارتفاع سعر الفائدة في الولايات المتحدة.
وقدرت فيتش انخفاض حيازات الأجانب من الأوراق المالية السيادية بالعملة المحلية بمقدار 2 مليار دولار في أكتوبر 2021 من أعلى مستوى لها على الإطلاق البالغ 34 مليار دولار أميركي في نهاية سبتمبر 2021، بما يعكس الضغط على صافي الالتزامات من العملات الأجنبية.

كان التدهور في الفترة من فبراير إلى نوفمبر 2021 مدفوعاً بسحب الأصول الأجنبية على الرغم من الانتعاش القوي في أرصدة المحافظ الأجنبية ، التي ارتفعت إلى 32 مليار دولار في نهاية أكتوبر 2021 من مستوى منخفض بلغ 7 مليارات دولار في نهاية أبريل 2020 ، كشفت فيتش.
في غضون ذلك ، زاد الإقراض بالعملات الأجنبية للقطاع بشكل طفيف بسبب استخدام الأصول الأجنبية للمساعدة في الوفاء بالتزامات الديون الخارجية للبنك المركزي ، حيث قام البنك المركزي بسحب بعض ودائعه من العملات الأجنبية في البنوك المحلية ، وفقًا لوكالة فيتش.

وفقًا للبنك المركزي المصري ، ارتفع عجز الحساب المصري بشكل كبير في السنة المالية 2020/2022 إلى 18.4 مليار دولار ، مقابل 11.2 مليار دولار في السنة المالية 2019/20.